《國際金融學》計算題練習 - 下載本文

《國際金融》計算題練習

1、某公司從美國進口計算機內設關鍵部件,報價為:若以美元報價則每個1600美元;若以英

鎊報價則每個990英鎊,當天人民幣對美元和英鎊的即期匯率如下:USD1=CNY6.3000/30,GBP1=CNY10.1100/200。則中方應接受何種報價?

2、某日蘇黎士外匯市場即期匯率為:1美元(USD)=0.9330-0.9370瑞士法郎(CHF),6個月

遠期點數為110-95。我國某公司從瑞士進口手表零部件,采用6個月延期付款,每個零部件的報價為100瑞士法郎。現我方要求瑞士出口商改美元報價。對方報出的單價為110美元。問:在其他條件不變的情況下,我公司應否接受該美元報價?為什么?

3、我國出口某商品,對外原報價為CIF溫哥華50美元。現客戶要求改報加元價格。參照下列

牌價講美元報價改為加元報價:CBP/CAD=1.6013/1.6065 GBP/USD=1.6320/1.6530

1

4、已知某日紐約外匯市場上,GBP/USD1.6050/60,USD/JPY=78.46/75。某英國進口商徐翔日

本廠商支付100萬日元貸款,所需GBP多少?

5、英國某公司向美國出口一批商品,合同金額為100萬美元,3個月延期付款。該英國公司

運用遠期外匯合同防止美元匯率下跌的風險。已知倫敦市場的匯率如下:即期匯率1英鎊=1.6048-74美元,3個月遠期美元貼水1.3-1.4美分。問三個月后該英國公司可確保獲得多少英鎊?

6、若英國倫敦市場的年利率為9.5%,美國紐約市場年利率為7%,倫敦市場美元即期匯率為

GBP1=USD1.6120/60,計算六個月遠期美元匯率。

2

7、若某日倫敦市場即期匯率為英鎊/美元=1.6545/55, 3個月遠期匯水為65/53,6個月遠期匯

水為110/90. 某美國母公司預期3-6個月后收到其在英國子公司匯來的英鎊款項,為防止英鎊到期貶值,該母公司與銀行簽訂了有效期3-6個月的英鎊/美元的擇期合約,試問匯率多少?并請說明理由。

8、一家瑞士投資公司需用1000萬美元投資美國3個月的國庫券,為避免美元匯率3個月后下

跌,該工資做了一筆掉期交易,即在買進1000萬美元現匯的同時,賣出1000萬美元的3個月期匯。假設成交時美元/瑞士法郎的即期匯率為1.4880/90,3個月的遠期匯率為1.4650/60,若三個月后美元/瑞士法郎的即期匯率為1.4510/20,比較該公司做掉期交易和不做掉期交易的風險情況(不考慮其它費用)

3

9、某公司預期下個月收到應收款125萬英鎊,為了防范英鎊貶值的風險,該公司買了英鎊的

賣出期權10張,約定價格為£1=S1.6612,期權費每英鎊0.02美元。若到期日的即期匯率為£1=S1.6400時,損益情況如何?(假設每份英鎊期權合約金額為12.5萬英鎊)

10、 某美國出口商1月10日準備向瑞士出口一批貨物,金額為50萬瑞士法郎,預計該年

3月5日將受到貨款。假設1月10日的匯率為SF1=$1.8070.該商人為防范外匯風險,立即在外匯期貨市場賣出3月份到期(交割日為3月20日)的瑞士法郎合約4張(每張合約12.5瑞士法郎,4張合約共50萬瑞士法郎),成交價為SF1=$1.0800.到3月5日,當收到50萬瑞士法郎的貸款時,由于期貨合約未到交割日,該商人只好一方面賣出50萬瑞士法郎的現匯,另一方面又買進3月20日到期的瑞士法郎合約4張,以沖抵原來賣出的瑞士法郎合約。假設此時賣出瑞士法郎的現匯價位SF1=$1.0550,瑞士法郎期貨合約的成交價為SF1=$1.0500.試對該美國出口商的保值行為展開分析。

4

11、 如果美國6個月期的美元存款利率為6%,英國6個月期的英鎊存款利率為4%,英鎊與

美元的即期匯率為:GBP1=USD1.6200,這時某英國投資者將50萬英鎊兌換成美元存入美國進行套利,試問,假設6個月后即期匯率 (1)不變

(2)變為GBP1=USD1.64 (3)變為GBP1=USD1.625

其套利結果各如何(不考慮交易成本)

12、 設紐約市場上年利率為9%,倫敦市場上年利率為6%,即期匯率為GBP1=USD1.6125/55,

三個月匯水為30/50點,若某投資者擁有10萬英鎊,他應該投放在哪個市場上有利,說明投資過程及獲利情況。

5

13、紐約外匯市場:USD1=HKD7.8508/18 倫敦外匯市場:GBP1=USD1.6510/20 香港外匯市場:GBP1=HKD12.4100/500

判斷是否存在討回機會,如果存在,某港商有200萬港幣,如何進行套匯,獲利多少?

6





麻将牌技认牌 11选5怎么定单双 极速时时上必发票 科学押单双必胜法 3D软件 j江西时时 广东时时11选五技巧稳赚方法 辽宁35选7走势近500期 快乐时时官网下载 辽宁11选5开奖结果手机版 河南481开奖结果查询 河内五分彩app助手 快乐时时是哪里的 棋牌代理招募广告 四川时时app下载手机版下载手机版下载 江苏快3大小单双计划 排列五走势图任选